أداة رئيسية لتحديد نقاط الدخول والخروج في التداول
يواجه معظم المتداولين تصحيح فيبوناتشي كما يواجه الناس قهوة الإسبريسو. ردة الفعل الأولى: يبدو هذا رائعًا. ردة الفعل الثانية: هذا أقوى من المتوقع. ردة الفعل الثالثة: الإفراط في استخدامه يؤدي إلى قرارات خاطئة. عند استخدامه بشكل صحيح، لا يُعد تصحيح فيبوناتشي سحرًا. إنه طريقة منظمة للإجابة على سؤال بسيط: "إذا كان هذا السوق في حالة توقف مؤقت، فأين يمكن أن يتراجع بشكل معقول قبل استئناف حركته؟"
إنها مجرد أداة قياس، لا أكثر. وحقيقة أن العديد من المتداولين يعاملونها كأنها مزار هي تحديداً سبب نجاحها أحياناً. فالجماهير التي تحدق في نفس المستويات غالباً ما تتفاعل عند تلك المستويات تحديداً.
ما هو تصحيح فيبوناتشي في الواقع
دعونا نتجاهل الأساطير للحظة. في التداول، يُعد تصحيح فيبوناتشي أداة فنية شائعة الاستخدام، حيث يرسم مجموعة من الخطوط الأفقية بين قمة وقاع مهمين. تقع هذه الخطوط عند نسب مئوية محددة من تلك الحركة، عادةً 23.6%، 38.2%، 50%، 61.8%، و78.6%.
إذا ارتفع السعر من 100 إلى 200 ثم بدأ بالتراجع، فإن مستويات تصحيح فيبوناتشي تُشير إلى "مناطق مهمة" محتملة في مسار الهبوط. يقع مستوى تصحيح 38.2% بالقرب من 161.8، ومستوى تصحيح 50% عند 150، ومستوى تصحيح 61.8% بالقرب من 138.2. يراقب المتداولون هذه المستويات باستمرار نظرًا لكثرة من يراقبونها. الفكرة الأساسية هي أن الاتجاهات القوية غالبًا لا تنعكس بشكل خطي، بل تتقدم، ثم تُصحح جزءًا من حركتها، ثم قد تُحاول مواصلة الصعود.
لا تُقدّم تصحيحات فيبوناتشي إشاراتٍ بمفردها ولا تضمن النتائج، فهي تفترض وجود اتجاهٍ مُسبق. تُستخدم هذه الأداة عادةً للمساعدة في تحديد نقاط الدخول المُناسبة التي تتماشى مع هذا الاتجاه، ونقاط الخروج المُناسبة في حال تجاوز التصحيح حده.
كيف يخطط المتداولون لذلك (دون أن يجعلوه عديم الفائدة)
أول خطأ يقع فيه معظم المتداولين هو رسم مستويات فيبوناتشي على كل خط صغير متعرج. ينتج عن ذلك رسم بياني يشبه شبكة العنكبوت، وله نفس القيمة التحليلية تقريبًا. تعمل هذه الأداة بشكل أفضل على تقلبات سعرية محددة بوضوح. على سبيل المثال:
- موجة صعود قوية على الرسم البياني اليومي أو الرسم البياني لأربع ساعات.
- عملية بيع واضحة تميزها عن التحركات السابقة.
في الاتجاه الصاعد، يُثبّت المتداول المؤشر عند أدنى مستوى للتأرجح ثم يسحبه إلى أعلى مستوى له. أما في الاتجاه الهابط، فيفعل العكس. وبذلك، تُصبح شبكة التصحيح الناتجة مُرتبطة بتلك الحركة، دون أي تحديد عشوائي للمواقع. لا مجال لـ"التعديل حتى يصبح مناسباً".
ومن ثم، يركز المتداول على مستوى أو مستويين رئيسيين. يميل معظم المحترفين إلى التركيز على 38.2% و50% و61.8% كمناطق اهتمام رئيسية، ويتعاملون مع المستويات المتبقية كمعلومات ثانوية. ليس الهدف هو الدقة المتناهية، بل تحديد منطقة يكون فيها احتمال حدوث توقف أو انعكاس أكبر.
مقالات: شراء الأسهم عند انخفاض الأسعار وفق خطة محددة
لنفترض اتجاهًا صعوديًا. يتحرك السعر من 1.2000 إلى 1.2500 في زوج عملات، ثم يبدأ بالتراجع. المتداول الذي فاتته الحركة الأولية لا يرغب في اللحاق بالقمة، ولكنه أيضًا لا يريد أن يفوته الاتجاه بأكمله. يمكن أن يوفر تصحيح فيبوناتشي إطارًا منظمًا .
إذا اقترب السعر من مستوى 38.2% وأظهر رد فعل واضحًا، كظهور شمعة رفض قوية أو زيادة في حجم الشراء، يصبح هذا المستوى منطقة جديرة بالدراسة. والمنطق بسيط: فقد تراجع السوق جزءًا بسيطًا من حركته، وأتمّ المضاربون على جني الأرباح والبائعون على المدى القصير دورهم، وعاد المشترون للظهور مجددًا.
إذا انخفض السعر بشكل حادّ عن مستوى 38.2% واتجه نحو 50% أو 61.8%، ينتظر المتداول. غالبًا ما تعكس التصحيحات العميقة إما اضطرابًا حادًا داخل الاتجاه، أو ظروفًا قد تسبق انعكاسًا أوسع. عمليًا، يُفضّل العديد من متداولي التأرجح الدخول بالقرب من مستويات 50% أو 61.8%، حيث تبدو "القيمة" مقارنةً بالحركة الأخيرة أفضل، شريطة ظهور علامات دعم. مستوى التصحيح وحده لا يكفي، فحركة السعر وسياق السوق لا يزالان عاملين حاسمين.
في الوضع الأمثل، يجمع المتداول بين نسب فيبوناتشي والبنية القائمة. على سبيل المثال، إذا تزامن تصحيح بنسبة 50% من الارتفاع الأخير مع مستوى مقاومة سابق قد يتحول الآن إلى مستوى دعم، وأظهر حجم التداول نشاطًا للمشترين عند هذا المستوى، فإن احتمالية الدخول تتعزز. لهذا المستوى دلالات من أكثر من جانب.
المخارج: حيث تجاوزت التجارة مدة تواجدها المرحب بها
لا يُعدّ تصحيح فيبوناتشي أداةً للدخول فحسب، بل هو أيضاً طريقةٌ فعّالة لتحديد "الارتفاع المفرط" في الصفقة. فإذا دخل المتداول في صفقة شراء بعد تراجع السعر عند مستوى 38.2%، فقد يضع أمر إيقاف الخسارة أسفل مستوى 50% أو 61.8% من التصحيح. ويستند هذا المنطق إلى أنه إذا تراجع السوق بأكثر من نصف أو ثلثي الحركة، فقد يكون الاتجاه الأصلي للصفقة في حالة ضعف.
فيما يخص جني الأرباح، يمكن اعتبار مستويات التصحيح من تقلبات الأطر الزمنية الأطول بمثابة نقاط مرجعية منطقية. فإذا كان السوق يرتد داخل اتجاه هبوطي أوسع، فإن الارتفاع إلى مستوى تصحيح 50% أو 61.8% من ذلك الهبوط الأكبر قد يوفر منطقة خروج محتملة. في هذه الحالة، يتوقع المتداول أن يستخدم العديد من المتداولين الآخرين هذه المستويات كمناطق لتخفيف مراكزهم أو إعادة الدخول في اتجاه الاتجاه الهبوطي السائد.
باختصار، يحدد تصحيح فيبوناتشي مناطق لاتخاذ القرارات الدفاعية والهجومية على حد سواء. ويجيب على سؤالين مهمين في كل صفقة: "أين تبدأ هذه الفكرة بفقدان مصداقيتها؟" و"أين يُرجح أن يتفاعل المشاركون في السوق؟"
الاستخدامات الخاطئة الشائعة وكيفية تجنبها
أكثر الأخطاء شيوعًا هو اعتبار فيبوناتشي أداة تنبؤ. يرسم المتداولون مستويات، ويرتد السعر في مكان قريب منها، ثم ينسبون الفضل إلى الحسابات الرياضية. يتجاهلون عشرات المرات التي تجاهل فيها السعر هذه المستويات تمامًا. ويكمل تحيز الاختيار الباقي.
من الأخطاء الشائعة الأخرى تكديس مستويات فيبوناتشي الناتجة عن تقلبات سعرية متعددة فوق بعضها البعض. فبينما قد يكون التقاء المستويات مفيدًا، إلا أن تحويل كل قمة وقاع صغيرين إلى شبكة فيبوناتشي يُشوش الرسم البياني ويُعطي انطباعًا زائفًا بالدقة. يميل المتداولون المحترفون إلى استخدام هذه الأداة فقط للتحركات المهمة على الأطر الزمنية الأطول، ويتقبلون حقيقة أن ليس كل تذبذب يستدعي رد فعل محسوبًا.
هناك أيضًا ميلٌ لتجاهل التقلبات. ففي الأسواق السريعة التي تحركها الأخبار، قد يتجاوز السعر حتى مستويات فيبوناتشي القوية قبل أن يتراجع فجأة. غالبًا ما يؤدي وضع أوامر وقف خسارة ضيقة عند قيم التصحيح الدقيقة إلى تقلبات حادة متكررة. يستخدم المتداولون الأكثر خبرة هذه المستويات كمناطق أوسع، لا كخطوط دقيقة، ويضعون أوامر وقف الخسارة خارج نطاق التجمعات الواضحة لتجنب التأثر بالضوضاء.
دمج متتالية فيبوناتشي مع أدوات أخرى
لا يعتمد أي محترف على متتالية فيبوناتشي وحدها، فهي عنصر واحد ضمن إطار أوسع. ويستخدمها الكثيرون إلى جانب عناصر أخرى.
- تُستخدم فلاتر الاتجاه، مثل المتوسطات المتحركة، لضمان توافق الصفقات مع الاتجاه العام.
- الدعم والمقاومة مستمدان من القمم والقيعان السابقة.
- تُستخدم مقاييس الزخم، مثل مؤشر القوة النسبية (RSI)، لتحديد متى يتزامن التراجع إلى مستوى فيبوناتشي مع التحول من الإرهاق إلى القوة المتجددة.
على سبيل المثال، قد لا يُقدم المتداول على الشراء إلا عند انخفاض السعر إلى مستوى 50% إذا بقي السعر أعلى من المتوسط المتحرك لـ 200 يوم، وأظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) تعافيًا من منطقة ذروة البيع. هنا، تُشكل نسب فيبوناتشي أساسًا لتحديد نقاط الدخول والخروج، بينما تُساعد أدوات أخرى في التحقق من سلامة هذا الأساس.
عند استخدامها بهذه الطريقة، تتوقف عملية تصحيح فيبوناتشي عن كونها تسلسلًا غامضًا وتصبح ما كان ينبغي أن تكون عليه طوال الوقت: أداة قياس عملية في سوق نادرًا ما يتحرك في خطوط مستقيمة.
تذكير أخير: المخاطرة لا تنام أبدًا
تنبيه: التداول ينطوي على مخاطر. هذه المعلومات تعليمية فقط، وليست نصيحة استثمارية.