ทำความเข้าใจการย้อนกลับของฟิโบนาชี่

เครื่องมือสำคัญสำหรับการกำหนดจุดเข้าและจุดออกในการซื้อขาย

เทรดเดอร์ส่วนใหญ่พบเจอกับกลยุทธ์ Fibonacci retracement ในลักษณะเดียวกับที่คนเราพบเจอกับกาแฟเอสเปรสโซ ปฏิกิริยาแรก: ดูหรูหราดี ปฏิกิริยาที่สอง: มันเข้มข้นกว่าที่คิด ปฏิกิริยาที่สาม: การใช้มากเกินไปนำไปสู่การตัดสินใจที่ผิดพลาด หากใช้ให้ถูกวิธี Fibonacci retracement ไม่ใช่เวทมนตร์ มันเป็นเพียงวิธีการที่มีโครงสร้างเพื่อตอบคำถามง่ายๆ ว่า “หากตลาดนี้เพียงแค่หยุดชั่วคราว มันควรจะปรับตัวลงไปที่ระดับใดก่อนที่จะเคลื่อนไหวต่อไป?”

มันก็แค่ไม้บรรทัดวัดระยะเท่านั้นเอง ไม่มีอะไรมากไปกว่านั้น ความจริงที่ว่าเทรดเดอร์หลายคนปฏิบัติต่อมันราวกับเป็นสิ่งศักดิ์สิทธิ์นั่นแหละคือเหตุผลที่บางครั้งมันได้ผล ฝูงชนที่จ้องมองระดับราคาเดียวกันมักจะตอบสนองที่ระดับราคานั้นพอดี

Fibonacci Retracement คืออะไรกันแน่

ลองละเว้นเรื่องความเชื่อผิดๆ ไปก่อนสักครู่ ในการซื้อขายหุ้น Fibonacci retracement เป็นเครื่องมือทางเทคนิคที่ใช้กันทั่วไป โดยจะลากเส้นแนวนอนระหว่างจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดที่มีนัยสำคัญ เส้นเหล่านั้นจะอยู่ที่เปอร์เซ็นต์เฉพาะของการเคลื่อนไหวนั้น โดยปกติจะเป็น 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8% และ 78.6%

หากราคาวิ่งจาก 100 ไปยัง 200 แล้วเริ่มปรับตัวลง ระดับ Fibonacci retracement จะเป็นตัวบ่งชี้ "โซนที่น่าสนใจ" ในช่วงขาลง ระดับ retracement 38.2% อยู่ใกล้ 161.8 ระดับ retracement 50% อยู่ที่ 150 และระดับ retracement 61.8% อยู่ใกล้ 138.2 เทรดเดอร์มักเฝ้าติดตามระดับเหล่านี้เพราะมีคนอื่นๆ จำนวนมากเฝ้าติดตามเช่นกัน แนวคิดพื้นฐานคือ แนวโน้มที่แข็งแกร่งมักจะไม่กลับตัวในเส้นตรง มันจะปรับตัวขึ้น ปรับตัวลงบางส่วน แล้วอาจพยายามปรับตัวขึ้นต่อไป

การวิเคราะห์การย้อนกลับของฟิโบนาชี่ไม่ได้ให้สัญญาณใดๆ โดยตรงหรือรับประกันผลลัพธ์ใดๆ มันตั้งอยู่บนสมมติฐานว่ามีแนวโน้มอยู่แล้ว โดยทั่วไปแล้วเครื่องมือนี้ใช้เพื่อช่วยกำหนดจุดเข้าซื้อที่เหมาะสมตามแนวโน้มนั้น และจุดออกซื้อที่เหมาะสมหากการย้อนกลับนั้นมากเกินไป

เทรดเดอร์วางแผนอย่างไร (โดยไม่ทำให้แผนนั้นไร้ประโยชน์)

ข้อผิดพลาดแรกที่เทรดเดอร์ส่วนใหญ่ทำ คือการลากเส้นระดับฟิโบนาชี่บนทุกๆ เส้นโค้งเล็กๆ ซึ่งจะทำให้กราฟดูเหมือนใยแมงมุมและมีคุณค่าในการวิเคราะห์แทบไม่ต่างกัน เครื่องมือนี้ใช้งานได้ดีที่สุดกับแนวโน้มที่ชัดเจน ตัวอย่างเช่น:

• การปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งบนกราฟรายวันหรือกราฟ 4 ชั่วโมง
• เป็นการเทขายที่ชัดเจนและแตกต่างจากการเคลื่อนไหวครั้งก่อนๆ

ในแนวโน้มขาขึ้น เทรดเดอร์จะตรึงเครื่องมือไว้ที่จุดต่ำสุดของแนวโน้มและลากไปจนถึงจุดสูงสุดของแนวโน้ม ในแนวโน้มขาลง พวกเขาจะทำตรงกันข้าม ตารางการย้อนกลับที่ได้จึงถูกล็อกไว้กับการเคลื่อนไหวนั้น ไม่มีการวางตำแหน่งโดยพลการ ไม่ต้อง "ปรับจนกว่าจะพอดี"

จากนั้น เทรดเดอร์จะจำกัดขอบเขตความสนใจไปที่ระดับสำคัญหนึ่งหรือสองระดับ โดยผู้เชี่ยวชาญส่วนใหญ่จะเน้นที่ระดับ 38.2%, 50% และ 61.8% เป็นหลัก และพิจารณาระดับที่เหลือเป็นบริบทเสริม ประเด็นสำคัญไม่ใช่ความแม่นยำถึงทศนิยม แต่เป็นการกำหนดพื้นที่ที่อาจมีโอกาสเกิดการหยุดชะงักหรือการกลับตัวได้มากกว่า

บทความ: การซื้อหุ้นช่วงขาลงอย่างมีแผนการ

ลองพิจารณาแนวโน้มขาขึ้น ราคาเคลื่อนตัวจาก 1.2000 ไปที่ 1.2500 ในคู่สกุลเงิน จากนั้นเริ่มดีดตัวกลับ เทรดเดอร์ที่พลาดการเคลื่อนไหวครั้งแรกไม่ต้องการไล่ตามราคาที่จุดสูงสุด แต่ก็ไม่ต้องการรอจนแนวโน้มสิ้นสุดลงเช่นกัน การวิเคราะห์ Fibonacci retracement สามารถให้กรอบการทำงานที่มีโครงสร้างได้

หากราคาเข้าใกล้ระดับ 38.2% และแสดงปฏิกิริยาที่ชัดเจน เช่น แท่งเทียนปฏิเสธที่แข็งแกร่ง หรือปริมาณการซื้อที่เพิ่มขึ้น ระดับนั้นจะกลายเป็นพื้นที่ที่น่าพิจารณา ตรรกะนั้นง่ายมาก ตลาดได้ปรับตัวลงมาในระดับหนึ่งแล้ว ผู้ที่ทำกำไรและผู้ขายระยะสั้นได้ทำหน้าที่ของพวกเขาแล้ว และผู้ซื้อก็ปรากฏตัวขึ้นอีกครั้ง

หากราคาทะลุผ่านระดับ 38.2% และมุ่งหน้าไปยัง 50% หรือ 61.8% เทรดเดอร์จะรอจังหวะ การปรับตัวลงลึกมักสะท้อนถึงการปรับตัวลงอย่างรุนแรงภายในแนวโน้ม หรือสภาวะที่อาจนำไปสู่การกลับตัวในวงกว้าง ในทางปฏิบัติ เทรดเดอร์แบบสวิงเทรดหลายคนชอบเข้าซื้อที่ระดับใกล้ 50% หรือ 61.8% ซึ่ง "มูลค่า" เมื่อเทียบกับการเคลื่อนไหวล่าสุดดูดีกว่า โดยมีเงื่อนไขว่ามีสัญญาณแนวรับปรากฏขึ้น ระดับการปรับตัวลงเพียงอย่างเดียวไม่เพียงพอ การเคลื่อนไหวของราคาและบริบทโดยรอบยังคงเป็นสิ่งสำคัญ

ในโลกอุดมคติ เทรดเดอร์ควรใช้ Fibonacci ร่วมกับโครงสร้างที่มีอยู่แล้ว ตัวอย่างเช่น หากระดับการย้อนกลับ 50% จากการปรับตัวขึ้นล่าสุดตรงกับระดับแนวต้านก่อนหน้าที่อาจทำหน้าที่เป็นแนวรับในขณะนี้ และปริมาณการซื้อขายแสดงให้เห็นว่ามีผู้ซื้ออยู่บริเวณนั้น โอกาสในการเข้าซื้อก็จะยิ่งแข็งแกร่งขึ้น ระดับดังกล่าวมีความหมายมากกว่าหนึ่งมุมมอง

การถอนตัว: จุดที่การค้าขายนี้อยู่เกินกำหนด

ระดับ Fibonacci retracement ไม่ได้เป็นเพียงเครื่องมือในการเข้าซื้อเท่านั้น แต่ยังเป็นวิธีที่ชัดเจนในการกำหนด "มากเกินไป" สำหรับตำแหน่งการลงทุนด้วย หากเทรดเดอร์เข้าซื้อหลังจากการปรับตัวลงมาที่ระดับ 38.2% พวกเขาอาจตั้งจุดหยุดขาดทุนไว้ต่ำกว่าระดับ 50% หรือ 61.8% retracement แนวคิดก็คือ หากตลาดปรับตัวลงมามากกว่าครึ่งหรือสองในสามของช่วงการเคลื่อนไหว สมมติฐานแนวโน้มเดิมอาจอ่อนกำลังลง

ในส่วนของการทำกำไร ระดับการย้อนกลับจากจังหวะการแกว่งตัวในกรอบเวลาที่สูงกว่าสามารถใช้เป็นจุดอ้างอิงที่สมเหตุสมผลได้ หากตลาดกำลังดีดตัวขึ้นภายในแนวโน้มขาลงที่กว้างกว่า การดีดตัวขึ้นไปถึงระดับการย้อนกลับ 50% หรือ 61.8% ของการลดลงครั้งใหญ่นั้น อาจเป็นโซนการออกที่เหมาะสม ในกรณีนั้น เทรดเดอร์คาดการณ์ว่าคนอื่นๆ อีกมากมายจะใช้ระดับเหล่านั้นเป็นพื้นที่ในการลดการลงทุนหรือกลับเข้าสู่ตลาดในทิศทางของแนวโน้มขาลงที่เด่นชัด

กล่าวโดยสรุป การวิเคราะห์การย้อนกลับของฟิโบนาชี่ช่วยกำหนดขอบเขตสำหรับการตัดสินใจทั้งในเชิงรับและเชิงรุก มันตอบคำถามสำคัญสองข้อในทุกการซื้อขาย นั่นคือ “แนวคิดนี้เริ่มหมดความน่าเชื่อถือเมื่อใด?” และ “ผู้เข้าร่วมตลาดมีแนวโน้มที่จะตอบสนองเมื่อใด?”

การใช้งานผิดวิธีที่พบบ่อยและวิธีหลีกเลี่ยง

การใช้ Fibonacci ในทางที่ผิดที่พบบ่อยที่สุดคือการมองว่า Fibonacci เป็นเครื่องมือในการทำนายผล นักลงทุนลากเส้นระดับราคา ราคาดีดตัวขึ้นลงใกล้เคียงระดับเหล่านั้น แล้วพวกเขาก็เชื่อว่ามันได้ผล พวกเขาลืมไปว่ามีหลายสิบครั้งที่ราคาไม่สนใจระดับราคาเหล่านั้นเลย อคติในการเลือกก็มีส่วนทำให้เกิดผลลัพธ์เช่นเดียวกัน

ข้อผิดพลาดที่พบบ่อยอีกอย่างหนึ่งคือการนำระดับ Fibonacci จากหลายจุดแกว่งมาซ้อนทับกัน แม้ว่าการบรรจบกันอาจมีประโยชน์ แต่การเปลี่ยนจุดสูงสุดและต่ำสุดเล็กๆ ทุกจุดให้เป็นตาราง Fibonacci จะทำให้กราฟดูรกและสร้างความรู้สึกแม่นยำที่ผิดพลาด เทรดเดอร์มืออาชีพมักจะเก็บเครื่องมือนี้ไว้ใช้สำหรับการเคลื่อนไหวที่มีนัยสำคัญในกรอบเวลาที่สูงกว่า และยอมรับว่าไม่ใช่ทุกการแกว่งตัวจะต้องได้รับการตอบสนองอย่างรอบคอบ

นอกจากนี้ยังมักมีแนวโน้มที่จะมองข้ามความผันผวน ในตลาดที่เคลื่อนไหวเร็วและได้รับอิทธิพลจากข่าว ราคาอาจพุ่งสูงเกินระดับ Fibonacci ที่แข็งแกร่งก่อนที่จะดีดตัวกลับ การตั้งจุดหยุดขาดทุนที่ค่าการย้อนกลับที่แน่นอนโดยไม่พิจารณาให้ดี มักนำไปสู่การแกว่งตัวซ้ำไปซ้ำมา เทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์มากกว่าจะใช้ระดับเหล่านี้เป็นโซนที่กว้างขึ้น ไม่ใช่เส้นบางๆ และวางจุดหยุดขาดทุนไว้เลยกลุ่มที่เห็นได้ชัด เพื่อหลีกเลี่ยงการถูกรบกวนจากความผันผวนของราคา

การผสมผสานลำดับฟิโบนาชี่กับเครื่องมืออื่นๆ

ไม่มีผู้เชี่ยวชาญคนไหนใช้ลำดับฟิโบนาชี่เพียงอย่างเดียว มันเป็นเพียงองค์ประกอบหนึ่งในกรอบการทำงานที่ใหญ่กว่า หลายคนใช้มันควบคู่ไปกับสิ่งอื่นๆ ด้วย

• ใช้ตัวกรองแนวโน้ม เช่น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ เพื่อให้แน่ใจว่าการซื้อขายสอดคล้องกับทิศทางโดยรวม
• แนวรับและแนวต้านอ้างอิงจากจุดสูงสุดและต่ำสุดก่อนหน้า
• ตัวชี้วัดโมเมนตัม เช่น RSI ใช้เพื่อสังเกตว่าการปรับตัวลงมาที่ระดับ Fibonacci นั้นสอดคล้องกับการเปลี่ยนจากภาวะอ่อนล้าไปสู่ภาวะแข็งแกร่งขึ้นอีกครั้งเมื่อใด

ตัวอย่างเช่น เทรดเดอร์อาจเข้าซื้อ (long entry) เฉพาะเมื่อราคาย่อตัวลงมาที่ระดับ 50% เท่านั้น หากราคายังคงอยู่เหนือ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน และ RSI แสดงให้เห็นถึงการฟื้นตัวจากโซนขายมากเกินไป ในกรณีนี้ Fibonacci ทำหน้าที่เป็นโครงสร้างพื้นฐานสำหรับการเข้าและออกจากการซื้อขาย ในขณะที่เครื่องมืออื่นๆ ช่วยตรวจสอบว่าโครงสร้างนั้นมีความแข็งแกร่ง

เมื่อนำมาใช้ในลักษณะนี้ ลำดับฟิโบนาชี่จึงไม่ใช่ลำดับลึกลับอีกต่อไป แต่จะกลายเป็นสิ่งที่ควรจะเป็นมาโดยตลอด นั่นคือเครื่องมือวัดผลที่ใช้งานได้จริงในตลาดที่แทบจะไม่เคลื่อนไหวเป็นเส้นตรงเสมอไป

คำเตือนสุดท้าย: ความเสี่ยงไม่เคยหลับใหล

โปรดทราบ: การซื้อขายมีความเสี่ยง ข้อมูลนี้เป็นเพียงข้อมูลเพื่อการศึกษา ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน