Hiểu về sự thoái lui Fibonacci

Một công cụ quan trọng để xác định điểm vào và điểm thoát lệnh giao dịch.

Hầu hết các nhà giao dịch tiếp cận chỉ báo Fibonacci giống như cách người ta tiếp cận cà phê espresso. Phản ứng đầu tiên: trông có vẻ phức tạp. Phản ứng thứ hai: chỉ báo này mạnh hơn dự kiến. Phản ứng thứ ba: lạm dụng dẫn đến những quyết định sai lầm. Nếu sử dụng đúng cách, Fibonacci thoái lui không phải là phép thuật. Đó là một phương pháp có cấu trúc để trả lời một câu hỏi đơn giản: “Nếu thị trường chỉ đang tạm dừng, thì nó có thể điều chỉnh giảm về mức nào trước khi tiếp tục chuyển động?”

Nó chỉ là một thước đo. Không hơn không kém. Việc nhiều nhà giao dịch coi nó như một vật thiêng liêng chính là lý do tại sao đôi khi nó lại hiệu quả. Đám đông cùng nhìn vào các mức giá giống nhau thường phản ứng đúng ở những mức giá đó.

Fibonacci Retracement thực chất là gì?

Hãy tạm gác lại những câu chuyện thần thoại. Trong giao dịch, thoái lui Fibonacci là một công cụ kỹ thuật thường được sử dụng, vẽ một tập hợp các đường ngang nằm giữa các đỉnh và đáy quan trọng. Những đường này nằm ở các tỷ lệ phần trăm cụ thể của đợt tăng/giảm giá đó, thường là 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8% và 78,6%.

Nếu giá tăng từ 100 lên 200 rồi bắt đầu giảm, các mức thoái lui Fibonacci đánh dấu các “vùng quan tâm” tiềm năng trên đường giảm trở lại. Mức thoái lui 38,2% nằm gần 161,8. Mức thoái lui 50% nằm ở 150. Mức thoái lui 61,8% nằm gần 138,2. Các nhà giao dịch thường theo dõi các mức này vì nhiều người khác cũng quan sát chúng. Ý tưởng cơ bản là các xu hướng mạnh thường không đảo chiều theo đường thẳng. Chúng tăng, điều chỉnh một phần của chuyển động, sau đó có thể cố gắng tiếp tục.

Chỉ báo thoái lui Fibonacci không tự đưa ra tín hiệu hoặc đảm bảo kết quả. Nó giả định rằng một xu hướng đã tồn tại. Công cụ này thường được sử dụng để giúp xác định điểm vào lệnh phù hợp với xu hướng đó và điểm thoát lệnh hợp lý nếu mức thoái lui đi quá xa.

Cách các nhà giao dịch lập biểu đồ (mà không làm cho nó trở nên vô dụng)

Sai lầm đầu tiên mà hầu hết các nhà giao dịch mắc phải là vẽ các mức Fibonacci trên mọi đường cong nhỏ. Điều đó tạo ra một biểu đồ trông giống như mạng nhện và có giá trị phân tích gần như tương đương. Công cụ này hoạt động tốt nhất trên các dao động được xác định rõ ràng. Ví dụ:

• Một đợt tăng giá mạnh trên biểu đồ ngày hoặc biểu đồ 4 giờ.
• Một đợt bán tháo gọn gàng, khác hẳn so với những đợt bán tháo trước đó.

Trong xu hướng tăng, nhà giao dịch neo công cụ tại điểm đáy và kéo nó lên điểm đỉnh. Trong xu hướng giảm, họ làm ngược lại. Lưới điều chỉnh giá thu được lúc này được cố định theo chuyển động đó. Không có sự đặt vị trí tùy ý. Không có chuyện "chỉnh sửa cho đến khi vừa vặn".

Từ đó, nhà giao dịch thu hẹp phạm vi tập trung vào một hoặc hai mức giá quan trọng. Hầu hết các chuyên gia thường tập trung vào các mức 38,2%, 50% và 61,8% là những vùng quan tâm chính, và coi các mức còn lại là bối cảnh thứ yếu. Điểm mấu chốt không phải là chính xác đến từng chữ số thập phân. Điểm mấu chốt là xác định một khu vực mà ở đó sự tạm dừng hoặc đảo chiều có nhiều khả năng xảy ra hơn.

Bài viết: Mua vào khi giá giảm với một kế hoạch cụ thể

Hãy xem xét một xu hướng tăng. Giá của một cặp tiền tệ di chuyển từ 1.2000 lên 1.2500, sau đó bắt đầu điều chỉnh giảm. Một nhà giao dịch đã bỏ lỡ đợt tăng giá ban đầu không muốn đuổi theo đỉnh, nhưng cũng không muốn bỏ lỡ toàn bộ xu hướng. Mức thoái lui Fibonacci có thể cung cấp một khuôn khổ có cấu trúc .

Nếu giá tiếp cận mức 38,2% và cho thấy phản ứng rõ ràng, chẳng hạn như nến từ chối mạnh hoặc khối lượng mua tăng, thì mức đó trở thành vùng tiềm năng cần xem xét. Logic rất đơn giản. Thị trường đã điều chỉnh giảm một phần nhỏ, những người chốt lời và bán ngắn hạn đã hoàn thành nhiệm vụ của họ, và người mua lại xuất hiện.

Nếu giá xuyên thủng vùng 38,2% và hướng tới 50% hoặc 61,8%, nhà giao dịch sẽ chờ đợi. Các đợt điều chỉnh sâu hơn thường phản ánh sự biến động mạnh hơn bên trong xu hướng, hoặc các điều kiện có thể báo trước một sự đảo chiều rộng hơn. Trên thực tế, nhiều nhà giao dịch swing trading thích vào lệnh gần vùng 50% hoặc 61,8%, nơi "giá trị" so với đợt biến động gần đây trông tốt hơn, với điều kiện là xuất hiện các dấu hiệu hỗ trợ. Chỉ riêng mức điều chỉnh thôi là chưa đủ. Hành động giá và bối cảnh vẫn là yếu tố quyết định.

Trong một thế giới lý tưởng, nhà giao dịch sẽ kết hợp Fibonacci với cấu trúc đã tồn tại. Ví dụ, nếu mức thoái lui 50% từ đợt tăng giá gần đây trùng với mức kháng cự trước đó mà giờ có thể đóng vai trò là mức hỗ trợ, và khối lượng giao dịch cho thấy người mua đang hoạt động tích cực tại đó, thì luận điểm cho điểm vào lệnh sẽ càng vững chắc hơn. Mức hỗ trợ/kháng cự này có ý nghĩa từ nhiều góc độ khác nhau.

Lối thoát: Nơi mà giao dịch đã ở lại quá lâu

Mức thoái lui Fibonacci không chỉ là một công cụ vào lệnh. Nó còn là một cách rõ ràng để xác định mức "quá nhiều" đối với một vị thế. Nếu một nhà giao dịch vào lệnh mua sau khi giá điều chỉnh giảm ở mức 38,2%, họ có thể đặt lệnh dừng lỗ ở đâu đó dưới mức thoái lui 50% hoặc 61,8%. Quan điểm là nếu thị trường giảm hơn một nửa hoặc hai phần ba mức di chuyển, luận điểm về xu hướng ban đầu có thể đang suy yếu.

Về phía chốt lời, các mức thoái lui từ các đợt biến động trên khung thời gian cao hơn có thể đóng vai trò là điểm tham chiếu hợp lý. Nếu thị trường đang bật lên trong một xu hướng giảm rộng hơn, một đợt tăng giá lên mức thoái lui 50% hoặc 61,8% của đợt giảm lớn hơn đó có thể tạo ra một vùng thoát lệnh tiềm năng. Trong trường hợp đó, nhà giao dịch đang dự đoán rằng nhiều người khác sẽ sử dụng các mức này làm khu vực để giảm bớt vị thế hoặc tái tham gia theo hướng của xu hướng giảm chủ đạo.

Tóm lại, mức thoái lui Fibonacci xác định các vùng cho cả quyết định phòng thủ và tấn công. Nó trả lời hai câu hỏi quan trọng trong mọi giao dịch: “Ý tưởng này bắt đầu mất tính hiệu quả ở đâu?” và “Các nhà đầu tư trên thị trường có nhiều khả năng phản ứng ở đâu?”

Những cách sử dụng sai thường gặp và cách tránh chúng

Cách sử dụng sai phổ biến nhất là coi dãy Fibonacci như một cỗ máy dự đoán. Các nhà giao dịch vẽ các mức hỗ trợ/kháng cự, giá bật lên ở đâu đó gần đó, và họ cho rằng đó là nhờ toán học. Họ quên mất hàng tá lần giá hoàn toàn bỏ qua các mức này. Sai lệch chọn lọc mới là nguyên nhân chính.

Một lỗi thường gặp khác là chồng chất các mức Fibonacci từ nhiều biến động nhỏ lên nhau. Mặc dù sự trùng hợp có thể hữu ích, nhưng việc biến mọi đỉnh và đáy nhỏ thành lưới Fibonacci sẽ làm rối biểu đồ và tạo ra cảm giác chính xác giả tạo. Các nhà giao dịch chuyên nghiệp thường chỉ sử dụng công cụ này cho những biến động quan trọng trên khung thời gian cao hơn và chấp nhận rằng không phải mọi biến động nhỏ đều cần một phản ứng được tính toán kỹ lưỡng.

Ngoài ra còn có xu hướng bỏ qua sự biến động. Trong các thị trường nhanh chóng, chịu ảnh hưởng mạnh bởi tin tức, giá có thể vượt quá cả các vùng Fibonacci mạnh trước khi bật trở lại. Việc đặt lệnh dừng lỗ quá sát tại các giá trị điều chỉnh chính xác thường dẫn đến hiện tượng giá bị đảo chiều liên tục. Các nhà giao dịch giàu kinh nghiệm hơn sử dụng các mức này như các vùng rộng hơn, chứ không phải là các đường kẻ mảnh, và đặt lệnh dừng lỗ bên ngoài các cụm rõ ràng để tránh bị ảnh hưởng bởi nhiễu loạn thị trường.

Kết hợp dãy Fibonacci với các công cụ khác

Không một chuyên gia nào chỉ dựa vào dãy Fibonacci. Nó chỉ là một yếu tố trong một khuôn khổ lớn hơn. Nhiều người sử dụng nó cùng với:

• Các bộ lọc xu hướng, chẳng hạn như đường trung bình động, được sử dụng để đảm bảo các giao dịch phù hợp với xu hướng chung của thị trường.
• Mức hỗ trợ và kháng cự được xác định từ các đỉnh và đáy trước đó.
• Các chỉ số động lượng, như RSI, được sử dụng để phát hiện khi nào sự điều chỉnh giảm về mức Fibonacci trùng khớp với sự chuyển đổi từ trạng thái suy yếu sang trạng thái mạnh mẽ trở lại.

Ví dụ, một nhà giao dịch có thể chỉ thực hiện lệnh mua khi giá điều chỉnh giảm về mức 50% nếu giá vẫn nằm trên đường trung bình động 200 ngày và chỉ báo RSI cho thấy sự phục hồi từ vùng quá bán. Ở đây, Fibonacci đóng vai trò là khung sườn cho các điểm vào và ra lệnh, trong khi các công cụ khác giúp xác nhận tính vững chắc của cấu trúc.

Khi được sử dụng theo cách này, dãy Fibonacci thoái lui không còn là một dãy số huyền bí nữa mà trở thành đúng như bản chất vốn có của nó: một công cụ đo lường thực tiễn trong một thị trường hiếm khi di chuyển theo đường thẳng.

Lời nhắc cuối cùng: Rủi ro không bao giờ ngủ yên.

Lưu ý: Giao dịch tiềm ẩn rủi ro. Đây chỉ là thông tin mang tính chất giáo dục, không phải lời khuyên đầu tư.